Man unterscheidet zwischen offenen und geschlossenen Immobilienfonds.

Bei offenen Immobilienfonds können sich Kleinanleger oftmals schon ab 50 Euro beteiligen. Das Immobilienportfolio umfasst, je nach Fonds und Anlagestrategie, oftmals eine Vielzahl unterschiedlicher Immobilien. Die aktuelle Rendite liegt derzeit bei rund 2 % pro Jahr vor Steuer.

Die PATRIZIA GrundInvest bietet hauptsächlich attraktive geschlossene Immobilienfonds an, bei denen die konzeptgemäß angestrebten Gesamtrenditen¹ derzeit zwischen 4 % und 5 % pro Jahr vor Steuer liegen. 

Dabei sind Anlagesummen ab 5.000 Euro marktüblich und die Kapitalanleger investieren in der Regel in eine oder mehrere konkrete Immobilien. Die Fondsangebote sind sehr transparent, Anleger erhalten einen genauen Überblick zu allen wichtigen Eckdaten der Immobilien.

¹Die tatsächlichen Einnahmen/Auszahlungen können niedriger oder höher sein oder ganz ausfallen. Frühere Wertentwicklungen der Fonds bzw. Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung

Die Zeichner eines geschlossenen Immobilienfonds erhalten konzeptgemäß eine jährliche Auszahlung und sind darüber hinaus am späteren Verkaufserlös beteiligt. Steuerlich erzielen sie in der Regel Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung.

Üblicherweise halten die Fondsanleger ihre Anteile, unter anderem aus steuerlichen Gründen, mindestens zehn Jahre. Ergeben sich vorzeitig günstige Verkaufsgelegenheiten, kann der Fonds unter Umständen seine Objekte auch vorzeitig verkaufen. Bestes Beispiel dafür ist der Fonds „Den Haag Wohnen“: Die 84 Wohnungen wurden bereits nach fünf Jahren veräußert und haben eine jährliche Rendite von bis zu 18,6 %¹ p.a. für die Anleger erzielt.

¹Frühere Wertentwicklungen der Fonds bzw. Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Geschlossene Immobilienfonds sind gundsätzlich unternehmerische Beteiligungen und damit verbunden sind Chancen und Risiken.

Generell gilt, dass Immobilien als werthaltige und eher konservative Anlageklasse einzustufen sind. Oftmals hängt der Erfolg für den Anleger entscheidend vom Fondsanbieter ab, deshalb sollten Investoren unbedingt auf dessen Erfahrung achten. Anleger können sich ein Bild von dem Emittenten machen, indem sie sich anschauen, wie er in der Vergangenheit gearbeitet hat. Konnte er seine Renditeversprechen halten? Hat er transparent kommuniziert?

Jeder geschlossene Fonds ist ein Unikat mit einer individuellen Rendite-Entwicklung. Im Schnitt haben die Publikumsfonds der PATRIZIA beispielsweise für 2022 rund 4,1 % p.a. vor Steuern an ihre Investoren ausgezahlt.^2,3,4

²Darstellung ohne Spezialfonds Dresden Wohnen, Hamburg Schloßstraße (und den Dachfonds „Europa Wohnen Plus“).
³Die tatsächlichen Einnahmen/Auszahlungen können niedriger oder höher sein oder ganz ausfallen. Frühere Wertentwicklungen der Fonds bzw. Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
⁴Vor Steuern, Helsinki nach Steuern.

­Darstellung ohne Spezialfonds Dresden Wohnen, Hamburg Schloßstraße (und den Dachfonds „Europa Wohnen Plus“).
⁵ Jahreszahlen spiegeln das Jahr der Fondsauflage bzw. des Vertriebsstarts wider. Beschreibung der Fonds jeweils zum Stand des Verkaufsprospekts.
⁶ Die tatsächlichen Einnahmen/Auszahlungen können niedriger oder höher sein oder ganz ausfallen. Frühere Wertentwicklungen der Fonds bzw. Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
⁷ Angaben zu den angestrebten Auszahlungen während der geplanten Fondslaufzeit (ohne Berücksichtigung von Veräußerungserlösen/der Schlusszahlung bei Auflösung des Fonds) basieren auf den Angaben des jeweils zugrunde liegenden allein verbindlichen Verkaufsprospekts bzw. der wesentlichen Anlegerinformationen und beziehen sich auf das Eigenkapital ohne Ausgabeaufschlag. Mit Schwankungen in der Höhe der jährlichen Auszahlung ist zu rechnen.
⁸ Vor Steuern, Helsinki nach Steuern.
⁹ Vorbehaltlich der noch ausstehenden Beschlussfassung der Fondsgeschäftsführung.
¹⁰ Ausschüttung vorbehaltlich der Zustimmung durch die Aktionärsversammlung im Juni 2023.

Der Index bildet die jährliche Wertentwicklung der Immobilien sämtlicher von der PATRIZIA GrundInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft aufgelegten Publikums-AIF ohne Dachfonds ab. Die Wertentwicklung von Immobilien, die nach dem Beginn des Index mit in die Berechnung einfließen, wird erstmals im Jahr der ersten Nachbewertung abgebildet, sofern diese nicht im selben Kalenderjahr erfolgt. Veräußerte Immobilien werden letztmalig mit ihrem Verkaufspreis angesetzt und beeinflussen die Indexberechnung in Folgejahren nicht. Für Zwecke der Ermittlung der jährlichen Wertentwicklung wurden alle Immobilien gleich gewichtet. Die Werte basieren auf den von externen Gutachtern erstellten Wertgutachten für die Immobilien. Der Index bildet weder die Wertentwicklung der einzelnen Fonds ab, noch berücksichtigt dieser mögliche Auszahlungen. Aus historischen Entwicklungen kann keine Prognose für zukünftige Wertentwicklungen abgeleitet werden.

Darstellung basiert auf einem Portfolio mit gleichen Anteilen der aufgeführten Fonds.
Darstellung ohne Spezialfonds Dresden Wohnen, Hamburg Schloßstraße (und den Dachfonds „Europa Wohnen Plus“).
Stand: Aufstellung des jeweiligen Verkaufsprospekts.